Después de un decepcionante nivel de crecimiento en 2013, el sector minorista de Colombia se ha recuperado con un mayor número de ventas en los siete primeros meses del año, reflejando un aumento de la confianza de los consumidores.
Según el Departamento Nacional de Estadísticas (DANE), las ventas al por menor subieron un 6,9% en los siete primeros meses de 2014 con respecto al año anterior. Los electrodomésticos, el mobiliario para el hogar, los alimentos, las bebidas sin alcohol y los vehículos han sido los principales responsables de este crecimiento.
Esto confirma la creciente confianza que respalda una economía cada vez más fuerte, la misma que se vio mermada el año pasado debido a una disminución de las exportaciones y una continua caída en la industria manufacturera, según Euromonitor International. En el primer semestre, la economía colombiana presentó una expansión interanual de un 5,4%, con un crecimiento del 6,5% en el primer trimestre, el mejor resultado registrado en un primer trimestre desde 2007 según datos oficiales.
Esto ha ayudado a incrementar los gastos del consumidor y a reafirmar la confianza de los minoristas internacionales con intereses comerciales en Colombia, al mismo tiempo alimentando el interés de aquellos que buscan expandirse a lo largo del continente.
Gasto local
Una reciente encuesta de opinión del consumidor realizada por Fedesarrollo, una agencia colombiana que mide el índice de confianza empresarial y del consumidor, reveló que en Mayo las familias mostraban la mayor inclinación a adquirir muebles y aparatos electrodomésticos desde 2008. De hecho, las ventas de electrodomésticos para el hogar, muebles y equipos de telecomunicaciones fueron particularmente favorables durante los siete primeros meses de 2014, superando las ventas del mismo periodo del año anterior en un 13,4%. En julio, las ventas totales al por menor presentaban un aumento del 5,2% interanual.
Las ventas de vehículos nuevos también han aumentado significativamente. Un estudio realizado por la Asociación Nacional de Empresarios (ANDI) y la Federación Nacional de Comerciantes (Fenalco) reveló que la compra de automóviles registró un aumento del 15,8% interanual en agosto. En los ocho primeros meses se matricularon cerca de 200 000 vehículos nuevos.
Al mismo tiempo, el comportamiento de los consumidores se ha visto afectado por un cambio cultural, de acuerdo con un informe publicado el año pasado por el grupo de investigación de mercado GfK. Los consumidores están abandonando la costumbre de ceder artículos a otros miembros de la familia y, a cambio, optan por comprar electrodomésticos nuevos equipados con la última tecnología.
Creciente interés internacional
Los minoristas internacionales consideran Colombia como una propuesta atractiva, al tratarse del segundo país más poblado del continente. Animados por el aumento del poder adquisitivo, sus ciudadanos se muestran dispuestos a gastar y el país se ha convertido en un mercado estratégico para los minoristas que buscan expandirse en la región.
Las marcas de lujo, en particular, han comenzado a establecerse en Bogotá con la esperanza de atraer a los consumidores con un alto nivel de ingresos. Dolce & Gabana, Burberry y Tiffany abrieron tiendas en la capital el año pasado, mientras que las marcas de ropa del mercado medio que llevan años funcionando, como Zara, son un atractivo para otras grandes marcas, de acuerdo con un informe publicado en la página web de noticias de moda Business of Fashion.
Otras ciudades, aparte de la capital, también están atrayendo a los inversores. La ciudad de Medellín, en particular, podría convertirse en una opción acertada para los minoristas que estén pensando en expandirse fuera de Bogotá o introducirse en el mercado colombiano por primera vez, ya que durante el último año presentó el mayor aumento de confianza del consumidor.
«En Colombia, hay 30 ciudades intermedias con una población de más de 200 000 personas. Estas ciudades también han mostrado un crecimiento acelerado que ha llevado a grandes empresas a invertir en ellas. El mercado de la moda no es una excepción», afirma Clara Ferro Vela, gerente general del centro comercial Centro Andino de Bogotá, según cita el informe.
Confianza recuperada
El aumento de las ventas en los grandes almacenes e hipermercados que se ha registrado este año es una buena noticia para los minoristas colombianos y chilenos. El año pasado, el jugador chileno Ripley abrió tiendas en Bogotá y Bucaramanga, mientras que, el año anterior, la compra de las sociedades de cartera de Carrefour en Colombia por parte de Cencosud supuso otro importante paso para los minoristas latinoamericanos.
La cadena chilena de grandes almacenes, Falabella, mantuvo una evolución positiva en Colombia. Su director ejecutivo, Sandro Solari, informó a Reuters en septiembre que el grupo tiene la intención de aumentar sus inversiones en mercados de rápido crecimiento, como Colombia. La cadena multinacional, principal minorista de Sudamérica, anunció un incremento anual del 11,6% en las ventas de sus empresas colombianas en 2013.
Pero no a todos los minoristas les ha ido tan bien. En marzo, el cuarto minorista más importante de Chile, La Polar, decidió vender sus cinco tiendas en Colombia y centrarse exclusivamente en el mercado local debido a un decepcionante nivel de ventas.
Signs of recovery in Colombia’s retail sector
After disappointing growth in 2013, Colombia’s retail sector has rebounded, with higher sales in the first seven months of the year reflecting rising consumer confidence.
Retail sales rose 6.9% in the first seven months of 2014 year-on-year (y-o-y), according to Colombia’s National Department of Statistics (Departamento Nacional de Estadísticas, DANE) with electrical goods, home furniture, food, non-alcoholic drinks, and vehicles driving much of the growth.
This matches a wider picture of growing confidence on the back of a stronger economy, which was dented last year by a decrease in exports and a continued fall in the manufacturing industry, according to Euromonitor International. In the first half, the Colombian economy expanded by 5.4% y-o-y with growth of 6.5% in the first quarter, the strongest first-quarter result since 2007 according to official data.
This has helped to boost consumer spending and provide welcome reassurance for international retailers with business interests in Colombia, while also fuelling interest among others eyeing expansion across the continent.
Local spending
A recent consumer opinion survey conducted by Fedesarrollo, a Colombian business and consumer confidence agency, revealed that households had the highest inclination to purchase furniture and electric domestic items in May since 2008. Indeed, sales of electrical goods for the home, furniture, and telecommunications equipment were particularly strong during the first seven months of 2014, outperforming sales for the same period last year by 13.4%. Overall retail sales for July were up 5.2% y-o-y.
Sales of new vehicles have also climbed significantly. A study by the National Association of Business Owners (Asociación Nacional de Empresarios, ANDI) and the National Federation of Businessmen (Federación Nacional de Comerciantes, Fenalco) revealed that purchases of automobiles rose 15.8% y-o-y in August. The first eight months saw almost 200,000 new vehicles registered.
At the same time, the behavior of consumers has been affected by a cultural shift according to a report issued by market research group, GfK, last year. Consumers are moving away from the tradition of passing items down to family members and, instead are opting to buy new white goods equipped with the latest technology.
Growing international interest
As the second most populous country on the continent, Colombia is regarded as an attractive proposition for international retailers. Buoyed by a rise in purchasing power, its citizens are showing themselves keen to spend, and the country is a strategic market for retailers looking for expansion in the region.
Luxury brands, in particular, have begun moving into Bogotá, with hopes of reaching high-income consumers. Dolce & Gabana, Burberry and Tiffany all opened stores in the capital last year, while middle-market clothing brands that have been operating for years, such as Zara, are enticing other big-brands, according to a report on the fashion news website, Business of Fashion.
Cities beyond the capital are equally attracting investment. The city of Medellin, in particular, could prove a sound option for retailers considering expansion outside of Bogotá or entering the Colombian market for the first time, having witnessed the largest increase in consumer confidence during the past year.
“Colombia has 30 intermediate cities that have a population of over 200,000 people. These cities have also shown accelerated growth that has prompted big companies to invest. The fashion market is no exception,” says Clara Ferro Vela, general manager of Bogotá’s Centro Andino mall, quoted in the report.
Confidence restored
A rise in sales at department stores and hypermarkets this year has been good news for both Colombian and Chilean retailers. Last year, Chilean player Ripley opened stores in Bogotá and Bucaramanga, while Cencosud’s purchase of Carrefour’s holdings in Colombia one year earlier marked another significant development by the Latin American retailer.
Chilean department store chain, Falabella, continued to perform well in Colombia, with its CEO, Sandro Solari, telling Reuters in September that the group is looking to invest further in fast-growing markets such as Colombia. The multinational chain, which is the biggest retailer in South America, reported an 11.6% annual increase in sales from its Colombian ventures for 2013.
But not all retailers have fared so well. In March, Chile’s fourth-largest retailer, La Polar, decided to sell its five stores in Colombia and focus solely on its local market, citing disappointing sales at the outlets.
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