Economic Update

Published 04 Jun 2020

En Español

The coronavirus pandemic has disrupted supply chains around the world, giving rise to systemic challenges in a range of global industries. However, the situation is also creating opportunities in some countries such as Mexico, whose medical supply sector is going through the initial stages of a significant expansion.

While the Mexican medical device industry represents just 1.6% of its total manufacturing, the segment has grown by 7.9% over the last 10 years, according to a report produced by KPMG and the Mexican Association of Innovative Industries of Medical Devices (Asociación Mexicana de Industrias Innovadoras de Dispositivos Médicos, AMID). In 2018 exports totalled $17bn.

Mexico is the world’s eighth-largest exporter of medical devices, and is the leading source of imported medical devices in the US, which sources around 33% of its supplies from overseas.

China is another significant supplier. However, with supply chains fractured by the pandemic and many companies seeking to diversify production away from China, the situation is undergoing rapid change.

Mexico is well placed to grow its market share in the US, and the country is significantly scaling up its production of medical devices to take advantage of this shift.

“In Mexico we have seen five years’ worth of demand for ventilators compressed into just five months,” Fernando Oliveros, vice-president and general manager of Medtronic, a medical device manufacturer, told OBG.

“This has led to substantial pressure on the medical manufacturing supply chain,” he added, with Mexican producers having to scale up quickly and effectively to meet a surge in demand for gloves, masks, ventilators and diagnostic tests.

Unprecedented expansion in manufacturing

The businesses that comprise AMID, among them Grupo Roche and 3M, account for a combined 70% of the national market.

As a result of the coronavirus, AMID’s members have experienced a six-fold increase in demand. For example, prior to the pandemic the annual demand for ventilators was 700; this year, that total will be closer to 2000.

Meanwhile, 3M has doubled its production of face masks and maximised its production of hand sanitiser and disinfectants. Parallel to this, DuPont has seen a spike in demand for disposable overalls, of which the company can produce 9m every month. It has now started selling the fabric used to make them, so that other companies can also contribute to meeting local and global demand.

Genomma Lab has started to produce a range of antibacterial products, sold as XL-3 in Mexico and Next in the US. The manufacturer’s turnover increased by 6.3% year-on-year (y-o-y) in the first quarter of 2020, and the company announced that it will continue launching new products such as hand soap and disinfectant sprays. This will not only help meet demand during the pandemic, but also cater to new hygiene habits that the company anticipates will endure beyond the end of Covid-19.

Growth in generic medicines

The production of generic pharmaceuticals is another area where Mexico has stepped up production, particularly in terms of exports to the US.

A recent study by the Wilson Center, a US-based consultancy, found that the majority of medicines imported to the US come from Ireland, China and India. The report argued that Mexico should be more competitive in this area due to its geographical advantage. 

Parallel to this, Mexico’s Federal Commission for Protection against Sanitary Risks should be able to offer better quality guarantees than its competitors, not least because it is already closely aligned to US standards.

As has been the case in the automobile and aeronautics industries, taking appropriate measures would enable Mexico to move up the value chain.

“While changes in global supply chains may occur over time and be ultimately advantageous for Mexico, these particular supply chain shifts may take longer than in other industries due to the complexity of manufacturing such equipment,” Oliveros told OBG.

As such, it is vital for Mexico to close the skills gap — to which end the Wilson Center’s report recommends close collaboration between manufacturers, local and state-level governments, and further education institutions. 

Impact on industrial real estate

The growth in production of both medical devices and pharmaceuticals will also have a major impact on industrial real estate.

In the first quarter of 2020, the medical device industry saw a gross absorption of 26,336 sq metres, a y-o-y increase of 20.3%.

The sector is largely concentrated in the north of the country near the US border, where it has been expanding rapidly in recent years. For example, Medline recently absorbed almost 20,000 sq metres in two industrial warehouses in Nuevo Laredo, Tamaulipas.

Baja California is the most developed state, with 76 production plants and a workforce of 71,000 people, accounting for around 50% of total national production of medical equipment.

The city of Tijuana in Baja California is a focal point of the state-wide industry, with some 48 companies covering 50,000 sq metres by the end of last year. In April the municipal government reported that demand for thermometers and fan manufacturing grew by 150% and 1000%, respectively.

Various US firms are also increasing production in Tijuana, among them Hillrom, which manufactures ventilators, and Integer, which will increase production three-fold in its Tijuana facility.

Baja California is also well placed to absorb the operations of any companies seeking to move out of China, due to its established infrastructure and its proximity to the US.



In English

¿Puede el Covid-19 convertir a México en un líder de las exportaciones médicas?

El Coronavirus ha causado disrupciones en las cadenas de suministro alrededor del mundo, dando lugar a desafíos sistémicos en una amplia gama de industrias mundiales. Sin embargo, esta situación también está creando oportunidades en algunos países, como en México, cuyo sector de suministros médicos está en camino hacia una expansión importante.

Si bien la industria mexicana de dispositivos médicos representa apenas el 1.6% del total de la industria manufacturera, el segmento ha crecido un 7.9% en los últimos 10 años, según un informe elaborado por KPMG y la Asociación Mexicana de Industrias Innovadoras de Dispositivos Médicos (AMID). En 2018 las exportaciones totalizaron 17 mil millones de dólares.

México es el octavo país exportador de dispositivos médicos en el mundo y es la fuente principal de éstos hacia los Estados Unidos, que importa alrededor del 33% de sus suministros.

China es otro proveedor importante. Sin embargo, con las cadenas de suministro fracturadas por la pandemia y con el hecho que muchas empresas buscan actualmente alejarse de China, la situación está cambiando rápidamente.

México está en buena posición para aumentar su cuota de mercado en los Estados Unidos, y el país está aumentando significativamente su producción y exportación de dispositivos médicos.

“En México hemos visto la misma demanda de ventiladores que teníamos en cinco años, comprimida en un periodo de tan solo cinco meses”, dijo Fernando Oliveros, vicepresidente y director general de Medtronic, un fabricante de dispositivos médicos, a OBG.

“Esto ha llevado a una presión sustancial en la cadena de suministro de la manufactura médica”, agregó, debido al hecho que las empresas mexicanas de la industria médica tienen que adaptarse de manera rápida y efectiva para satisfacer un aumento en la demanda de guantes, mascarillas, ventiladores y pruebas de diagnóstico.

Una expansión sin precedentes en la manufactura

Las empresas que forman parte de la AMID, entre ellas el Grupo Roche y 3M, representan en conjunto el 70% del mercado nacional.

A consecuencia del coronavirus, los miembros de la AMID han experimentado un aumento de seis veces en la demanda normal. Por ejemplo, antes de la pandemia la demanda anual de ventiladores era de 700; este año, ese total estará cerca de 2000.

Mientras tanto, 3M ha duplicado su producción de mascarillas o cubre bocas, maximizando también su producción de desinfectantes para manos y otros desinfectantes. Paralelamente, DuPont ha visto un pico en la demanda de trajes desechables, de los cuales la compañía puede producir 9 millones cada mes. Ahora ha empezado a vender la tela que se utiliza para hacerlos, para que otras empresas puedan contribuir a satisfacer la demanda local y mundial.

Genomma Lab ha comenzado a producir una gama de productos antibacterianos, que se venden como XL-3 en México y Next en los Estados Unidos. El volumen de negocios del productor aumentó un 6.3% interanual en el primer trimestre de este año, y ha anunciado que seguirá lanzando nuevos productos como el jabón de manos y los aerosoles desinfectantes. Esto no sólo ayudará a satisfacer la demanda durante la pandemia, sino también atenderá los nuevos hábitos de higiene que la compañía anticipa que perdurarán más allá del final del Covid-19.

Alza en la producción de medicamentos genéricos

La producción de productos farmacéuticos genéricos es otra esfera en la que México ha intensificado la producción, en particular respecto a las exportaciones a los Estados Unidos.

Un estudio reciente del Wilson Center, una consultora con sede en los Estados Unidos, encontró que la mayoría de los medicamentos importados a los Estados Unidos provienen de Irlanda, China e India. Dada la proximidad geográfica de México, el informe sostiene que debería ser más competitivo en este sentido.

Paralelamente, la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios de México debería poder ofrecer garantías de mejor calidad que las de sus competidores, sobre todo porque ya se encuentra muy en línea con las normas de los Estados Unidos.

Al igual que en las industrias automotriz y aeronáutica, la adopción de medidas adecuadas permitiría a México ascender en la cadena de valor.

“Si bien cambios en las cadenas globales de suministro pueden ocurrir con el tiempo y resultar ser beneficiosos para México, debido a la complejidad de la fabricación de ese equipo, estos cambios particulares en la cadena de suministro pueden tomar más tiempo que en otras industrias”, dijo Oliveros a OBG.

Una medida clave en este sentido será el cierre de la brecha de las cualificaciones, para lo cual el informe del Wilson Center recomienda una estrecha colaboración entre los productores, el gobierno local y estatal, y las instituciones de educación superior.

El impacto en los bienes raíces industriales

El aumento de la producción tanto de dispositivos médicos como de productos farmacéuticos tendrá también un gran impacto en el sector inmobiliario industrial.

En el primer trimestre de este año, la industria de dispositivos médicos registró una absorción bruta de 26,336 metros cuadrados, un aumento interanual del 20.3%.

El sector se concentra en gran medida cerca de la frontera con los Estados Unidos, en el norte del país, donde se ha estado expandiendo rápidamente en los últimos años. Por ejemplo, Medline absorbió recientemente casi 20,000 metros cuadrados en dos almacenes industriales en Nuevo Laredo, Tamaulipas.

Baja California es el estado más desarrollado, con 76 plantas de producción y una mano de obra de 71,000 personas que representan alrededor del 50% del total de la producción nacional de equipos médicos.

La ciudad de Tijuana, en Baja California, es un punto focal de la industria estatal, con unas 48 empresas que cubrían 50,000 metros cuadrados a finales del año pasado. En abril el gobierno municipal informó que la demanda de termómetros y la fabricación de ventiladores crecieron un 150% y un 1000%, respectivamente.

Varias empresas estadounidenses también están aumentando la producción en Tijuana, entre ellas Hillrom, que fabrica ventiladores, e Integer, que triplicará la producción en sus instalaciones de Tijuana.

Baja California también está en una buena posición para absorber las operaciones de cualquier empresa que desee salir de China, debido a su infraestructura establecida y a su proximidad con los Estados Unidos.