Pujante sector minorista del Perú concita interés de inversionistas extranjeros

Text size +-
Recommend

In English

Se espera que el sector minorista crezca más que la economía peruana este año, gracias a la demanda acumulada en las provincias, lo que está atrayendo la atención de grandes marcas internacionales.

El sector minorista del Perú ha crecido con fuerza en años recientes gracias a varios factores, como la expansión de la clase media, un mayor poder de compra y la baja edad promedio de la población. El crecimiento del sector minorista se ubicó en 5,9% a fines de 2013, la tasa más alta de América Latina, y se espera que se expanda a una tasa promedio de 6% durante los próximos cinco años, según un estudio de la consultora Latin Focus Consensus Forecast.

Aunque ha sido una de las economías de mayor crecimiento en América Latina desde comienzos de la década de 2000, la expansión del Perú se ha debilitado este año. El Banco Central estimó un crecimiento de 3,1% para este año, frente a una proyección anterior de 4,4%, lo que se atribuye a una producción menor a lo esperado en algunas de sus principales minas de cobre. Esto se compara con un crecimiento de 5,8% en 2013.

El débil panorama llevó al gobierno a anunciar un paquete de estímulo por USD 4 mil millones, equivalente a 2% del PIB a fines de noviembre. Las medidas, que aún deben ser aprobadas por el Congreso, incluyen una serie de exenciones tributarias luego que el crecimiento cayera abruptamente en el primer semestre del año.

Crecimiento regional

Pese a que el sector creció solo 5% en el primer trimestre, la Asociación de Centros Comerciales del Perú, ACCEP, se muestra confiada en que las ventas se incrementarán a una tasa mayor hacia fines de año. La entidad estima que las ventas en centros comerciales totalizarán USD 6,6 mil millones en 2014, frente a USD 6,1 mil millones el año pasado, mientras que el número de tiendas casi se duplicará a 6.300 este año, frente a poco más de 3.900 en 2011.

En  septiembre, José Antonio Contreras, presidente de la ACCEP, dijo que las ventas en centros comerciales registrarán un crecimiento proyectado de entre 8% y 12% este año. “La inversión impulsará al sector y proyectamos que, con la expansiones de los centros comerciales existentes y la construcción de otros nuevos, la inversión alcanzará un total de USD507 millones”, dijo, en comparación con USD400 millones el año pasado. También estima que nueve centros comerciales habrán entrado en operaciones hacia fines de año, llevando el total a 70.

El Real Plaza Salaverry, recientemente inaugurado en Lima, es el centro comercial de mayor tamaño que ha abierto en Perú. Con más de 200 tiendas y una serie de grandes marcas minoristas internacionales, como Tommy Hilfiger o Forever 21, ha atraído un promedio de 1,3 millones de visitantes al mes desde que abrió sus puertas en mayo.

Analistas de la industria atribuyen el auge del comercio minorista a la aparición de una importante clase media en Perú. Según un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo, este segmento de la población se ha duplicado en ocho años y ahora 70% de la población, que asciende a 30 millones, cae en la categoría de clase media.

El cambio en la estructura social del país ha alimentado la demanda por bienes de consumo y productos financieros. Aunque solo cerca de 20% de la población posee cuentas bancarias (frente a 40% en Venezuela y Chile, 50% en Brasil) según el Banco Mundial, la cantidad de tarjetas de crédito ha alcanzado 8,1 millones y más de 3,1 millones de personas tienen un crédito de consumo, un alza de 10 % frente a 2102, según la Asociación de Bancos del Perú, ASBANC.

La creciente tasa de bancarización entre los peruanos parece ser una tendencia de largo plazo, independiente de las fluctuaciones anuales de la economía. El sector bancario anotó un incremento de 12% en los créditos el año pasado, frente a casi 16% en 2012 y casi 17% en 2011.

Interés internacional

Gran parte del potencial de crecimiento del sector minorista está fuera de la capital, según expertos, lo que representa casi un tercio de la población. Algunas ciudades de provincia, como Arequipa o Cusco, están creciendo a tasas de dos dígitos, muy por sobre Lima. Según la ACCEP, 94% de la inversión en centros comerciales el año pasado ocurrió fuera de lima.

Óscar Chávez, economista senior de la Cámara de Comercio de Lima, dijo a OBG que la demanda acumulada en las provincias está impulsando el crecimiento. Agregó que las personas que tradicionalmente no han sido atendidas por el comercio minorista ahora tienen el apetito y el ingreso discrecional para comprar bienes de precios altos, como artículos electrónicos de consumo. “Hoy los inversionistas extranjeros en el sector minorista son regionales”, dijo.

Esta creciente demanda está atrayendo marcas internacionales a este mercado en acelerada expansión, dominado por minoristas chilenos como Saga Falabella y Ripley. El año pasado, la chilena Cencosud abrió su primera tienda por departamentos París en la segunda ciudad más populosa del Perú, Arequipa. Marcas líderes como Gap, Zara y Banana Republic están ahora presentes en el Perú, mientras que el arribo de H&M está programado para 2015.  La estadounidense Walmart y la cadena española El Corte Inglés figuran entre los minoristas internacionales que piensan entrar en Lima y otras ciudades peruanas en 2015, mientras que Starbucks tiene planificado abrir más de 100 tiendas en 2015.

Solón King, presidente ejecutivo de la consultora Total Market Solutions, estima que las transacciones en el sector minorista formal e informal ascenderán a 77,7 mil millones de soles peruanos (USD 25,6 mil millones) y proyecta un mayor crecimiento en el sector minorista. “Mientras el poder de compra de la clase media siga creciendo, crecerá el interés de las empresas extranjeras”, dijo.

Asimismo, factores como una inflación bajo control, una prudente política fiscal y económica, y una postura abierta al mercado, que fomenta la inversión privada, han contribuido al atractivo del Perú para las marcas internacionales, según la consultora AT Kearney. En la edición 2014 de su informe anual sobre el desarrollo global del sector minorista, Perú se ubicó en el décimo tercer lugar de 30 mercados emergentes, retrocediendo un puesto respecto de su calificación de 2013.

 

Buoyant retail sector in Peru raises interest among foreign players

En Español

The retail sector is expected to outperform the wider economy in Peru this year, supported by pent-up demand in the provinces, which is helping to lure large international brands.  

Peru’s retail sector has surged in recent years thanks to several factors such as the expansion of the middle class segment of the population, a higher purchasing power and the low median age of the population. Growth in the retail sector stood at 5.9% at the end of 2013 − the highest rate in Latin America − with the rate expected to continue at an average of 6% over the next five years, according to a study by consultancy firm Latin Focus Consensus Forecast.

Although it has been one of the fastest-growing economies in Latin America since the beginning of the 2000s, growth in Peru has flagged this year. The central bank estimates a rate of 3.1% growth for this year, down from a previous outlook of 4.4%, which it attributed to a weaker-than-expected output from some of its biggest copper mines. This compares to growth of 5.8% in 2013.

The muted outlook prompted the government to announce a $4bn stimulus package, worth an estimated 2% of GDP at the end of November. The measures, which are still subject to Congress approval, include a series of tax breaks after growth slowed sharply in the first half of the year.

Regional growth

Despite the sector growing by only 5% in the first quarter, the Association of Commercial Malls in Peru (Asociación de Centros Comerciales del Perú, ACCEP) is optimistic that sales will rise at a faster rate in the latter part of the year.  The group estimates that total sales in malls will reach $6.6bn in 2014, up from $6.1bn last year, while the number of shops will nearly double to reach more than 6,300 this year from just over 3,900 in 2011.

In September, José Antonio Contreras, president of ACCEP, said sales at shopping centres are projected to grow 8%-12% this year. "Investment will bolster the sector and we project that with the expansion of existing malls and the construction of new ones, investment will reach a total of $507m," he said, compared to $400m last year. He estimates that nine malls will have opened by the end of the year, bringing the total to 70.

The recently inaugurated Real Plaza Salaverry, in Lima, has become the biggest mall to open in Peru. With more than 200 stores, and a host of large international retail brands such as Tommy Hilfiger or Forever 21, it has attracted an average of 1.3m visitors per month since it opened its doors in May.

Industry analysts have ascribed the boom in retail to the emergence of a significant middle class in Peru. According to a study by the Inter-American Development Bank, this segment of the population has doubled in eight years with 70% of the 30m population now classified as middle class.

The shift in the social fabric of the country has fuelled demand for consumer goods and financial products. Even though only about 20% of the population have bank accounts (compared with 40% in neighbouring Venezuela and Chile and 50% in Brazil) according to the World Bank,  the number of credit cards has reached 8.1m and more than 3.1m people have a consumer loan, 10% up on 2012, according to the Association of Banks of Peru (Asociación de Bancos del Perú, ASBANC).

The increasing rate of banking among Peruvians seems to be a long-term trend, independent of yearly fluctuations of the economy. The banking sector posted a 12% increase in loans last year, compared with almost 16% in 2012 and about 17% in 2011.

International interest

Much of the potential for growth in the retail sector lies outside the capital, according to experts, which represents about a third of the population. Some provincial cities, such as Arequipa or Cusco, are growing at double figure rates, well above Lima. According to ACCEP, 94% of investment in malls last year was outside Lima.

Óscar Chávez, senior economist at the Lima Chamber of Commerce, told OBG that pent-up demand in the provinces is driving growth. He explained that people who have traditionally been underserved by retail outlets now have the appetite and disposable income to purchase expensive goods, such as consumer electronics. “Today the foreign investors in the retail sector are regional,” he said.

This growing demand is luring international brands to the rapidly expanding market, which has been dominated by Chilean retailers such as Saga Falabella and Ripley. Last year, Chile’s Cencosud opened its first Paris department store in Peru’s second-largest city, Arequipa. Leading brands such as Gap, Zara and Banana Republic are now present in Peru, with H&M set to arrive in 2015.  America’s Walmart as well as the Spanish chain El Corte Inglés are among international retailers that plan to enter Lima and other Peruvian cities by 2015 while Starbucks has plans for more than 100 stores by 2015.

Solón King, CEO of consultancy Total Market Solutions, which estimates transactions in the formal and informal retail sector to be worth PEN77.7bn ($25.6bn), sees further growth in the retail market. “As long as the purchasing power of middle class consumers keeps increasing, there will be growing interest among foreign companies,” he said.

In addition, factors such as controlled inflation, prudent fiscal policy and economic policy as well as a market-friendly approach that encourages private investment have contributed to Peru’s desirability for international brands, according to consulting firm AT Kearney. In its 2014 Global Retail Development Index, Peru was ranked 13th out of 30 emerging markets, down one place from its 2013 rating. 

Read Next:

In Peru

Los planes de Perú para aumentar las exportaciones agrícolas

Los funcionarios de agricultura del Perú estiman que las exportaciones de ese sector continuarán creciendo significativamente durante los próximos años, debido al aumento de la demanda de los...

In Retail

Increased occupancy rates and rental returns to boost Kenya’s retail...

Kenya’s retail sector is looking to recover from a slow 2017 following solid gains in occupancy rates and rental returns; however, oversupply in some regions, along with an acceleration in...

Latest

La Côte d’Ivoire renforce sa production énergétique en exploitant des...

Le lancement d’une nouvelle série d’octroi de licences pétrolières offshore en Côte d’Ivoire constitue une étape supplémentaire du développement du secteur de l’énergie dans le pays.