Perú: Expansión de las microfinanzas hacia las áreas rurales

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Las instituciones de microfinanzas y los bancos en el Perú están buscando expandir sus operaciones en áreas rurales, donde existe un amplio espacio para la expansión y para combatir la desaceleración del crecimiento en el sector de las microfinanzas en los últimos tiempos.

Antes del 2009, los créditos habían crecido en un 20%, pero desde entonces disminuyeron. A partir de septiembre del 2012, el microcrédito ha crecido una tasa del 1.5% en Lima y del 8-9% en zonas cercanas, sólo el 7.8% de los microcréditos se distribuyeron para apoyar actividades agrícolas, siendo las pequeñas empresas no agrícolas las que reciben el mayor porcentaje de los créditos (32.81%).

"Hay un exceso en la oferta de microfinanzas en Lima", dijo a OBG Ramón Larrea, el Gerente General de Financiera Universal, una institución de microcrédito local. "Para facilitar el crecimiento de las microfinanzas para las poblaciones agrícolas rurales marginadas del Perú, el gobierno debería trabajar con el sector privado para apoyar el crecimiento - y la viabilidad - de un sector de microseguros dentro de estas áreas"

La prevalencia de los microseguros en las zonas rurales podría ayudar a aliviar las preocupaciones de los prestamistas con respecto a la capacidad de los beneficiarios rurales para pagar sus préstamos. La salud financiera de los agricultores está sujeta a variables que están fuera de su control, tales como el clima, lo que hace que las instituciones de microfinanzas se muestren reacios a conceder préstamos a los agricultores, a pesar de las buenas oportunidades de crecimiento en este sector del mercado.

La falta de infraestructura física representa otro reto importante para los prestamistas de microfinanzas que buscan expandirse hacia las áreas rurales. Perú se posicionó en el puesto 88 en términos de infraestructura en el Informe de Competitividad Global del 2012 realizado por el Foro Económico Mundial. Esto coloca al país muy por detrás de otras potencias económicas de la región, como Chile y Brasil. La intervención del gobierno es necesaria para expandir y mejorar la calidad de la red vial existente y de la conectividad para facilitar la expansión de la industria.

Un posible factor que ayudará a los bancos a llegar a las zonas más remotas es la reciente decisión del Congreso de aprobar una ley que regula el uso del "dinero electrónico". La ley, que entrará en vigor en el 2013, permitirá que las personas utilicen su teléfono móvil para realizar transferencias de dinero y pagar facturas.

Varios bancos, entre ellos el BBVA Continental, el Scotiabank y el Banco de Crédito, están trabajando para desarrollar servicios de "billetera celular”. Posiblemente algunos de los prestamistas de microfinanzas más grandes también desarrollen sistemas de pago móviles. Sin embargo, cabe señalar que la Superintendencia de Banca, Seguro y Administradora de Fondos de Pensiones pondrá en marcha las regulaciones que impidan que los bancos y otras organizaciones similares concedan préstamos a los fondos transferidos electrónicamente. Con el fin de asegurarse de que la banca móvil tenga un buen comienzo en el Perú, los reguladores han creado un sistema de incentivos mediante el cual los usuarios de teléfonos celulares que elijan pagar sus compras utilizando sus dispositivos móviles estarán exentos del impuesto general a las ventas del país en los próximos tres años.

Asimismo, los líderes del sector de las microfinanzas en el Perú están trabajando junto con microprestamistas internacionales para compartir estrategias efectivas que permitan llegar a las zonas rurales. El 29 de octubre, Agrobanco, un banco agrícola estatal, realizó un seminario en Lima denominado "Servicios Financieros para la Población Rural Pobre". Los delegados de varios países, como Colombia y México, estuvieron presentes para discutir la forma de mejorar el acceso a la financiación para el desarrollo del sector agrícola.

Hasta el momento, la expansión de los servicios financieros dentro de los préstamos rurales parece ser particularmente lucrativo, ya que la saturación de los mercados urbanos en todo el Perú ha provocado el aumento de morosidad. Según Larrea, el exceso de oferta de préstamos en las principales ciudades "ha provocado que los prestatarios, que antes eran responsables con sus pagos, se encuentren ahora en situación de mora".

En un boletín recientemente publicado por la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú, el índice de préstamos en situación de mora fue de 5.28% en agosto del 2012, frente al 4.96% del 2011. Mibanco, en particular, registró un gran aumento de préstamos pendientes de pago, de 3.61% en agosto del 2011 a 4.64% en el 2012. Para Larrea, el aumento de préstamos en situación de mora probablemente resulte problemático para algunos prestamistas y podría conducir a un aumento de las fusiones y adquisiciones, y a la consolidación total del sector de las microfinanzas.

Hasta este momento, no cabe duda de que la próxima ola de crecimiento para el sector se encuentra fuera de Lima. Mientras que una mejor infraestructura y la introducción de la banca móvil apoyen esta expansión, los prestamistas microfinancieros asumirán la tarea de crear productos que atraigan a una nueva base de clientes.

 

Peru: Expanding microfinance to rural areas

Microfinance organisations and banks in Peru are looking to expand operations in rural areas, where there is ample room for expansion, to combat slower growth in the microfinance segment of late.

Lending grew at 20% prior to 2009, but has slowed since then. As of September 2012, micro-lending had grown at a rate of 1.5% in Lima and 8-9% in surrounding areas, with only 7.8% of micro-loans distributed supporting agricultural activities. The largest percentage of loans (32.81%) is provided to small, non-agricultural businesses.

“There is an overabundance of microfinance offers in Lima,” Ramon Larrea, the general manager of Financiera Universal, a local micro-lending institution, told OBG. “In order to facilitate the growth of microfinance to the underserved, rural agriculture populations in Peru, the government should work with the private sector to support the growth – and viability – of a microinsurance sector within these areas.”

The prevalence of microinsurance in rural areas would help to alleviate lenders’ concerns regarding the ability of rural loan recipients to repay their loans. The financial health of farmers is subject to variables out of their control, such as weather, which makes microfinance institutions hesitant to lend to farmers, despite the potential growth opportunities in this segment of the market.

A lack of physical infrastructure presents another important challenge for microfinance lenders looking to expand to rural areas. Peru ranked 88th in the World Economic Forum’s 2012 Global Competitiveness Report in terms of infrastructure. This puts the country far behind other regional economic powers, such as Chile and Brazil. Government intervention is required to expand and improve upon the quality of the existing road network and connectivity to facilitate the expansion of the industry.

One potential factor that will help banks to reach more remote areas is the recent decision by Congress to pass a law that regulates the use of “electronic money”. The law, which comes into effect in 2013, will allow individuals to use their mobile phone to conduct cash transfers and pay bills.

Several banks, including BBVA Continental, Scotiabank, and Banco de Crédito, are working on developing “cellular wallet” services. Some of the larger microfinance lenders are also likely to develop mobile payment systems. It should be noted, however, that the Superintendency of Banking, Insurance, and Private Pension Funds put regulations into place that prevent banks and similar organisations from making loans against electronically transferred funds.

In order to make sure that mobile banking gets off to a strong start in Peru, regulators have created an incentive system whereby mobile phone users who choose to pay for purchases using their mobile devices will be exempt from the country’s general sales tax over the next three years.

Leaders from Peru’s microfinance sector are also collaborating with international micro-lenders to brainstorm effective strategies for reaching rural areas. On October 29, Agrobanco, a state-owned agricultural bank, held a seminar in Lima entitled “Financial Services for the Rural Poor”. Delegates from a number of countries, such as Colombia and Mexico, were present to discuss how to improve access to financing for further development of the agriculture sector.

At the moment, expanding financial services into rural lending appears to be particularly lucrative, as the saturation of the urban markets throughout Peru has led to increased loan delinquency. According to Larrea, the oversupply of loans in major cities “has caused previously responsible borrowers to become delinquent”.

In a recent bulletin published by the Peruvian Association of Microfinance Institutions, the non-performing loan (NPL) ratio was 5.28% in August 2012, up from 4.96% in 2011. MiBanco, in particular, saw a large increase in NPLs, from 3.61% in August 2011 to 4.64% in 2012. Larrea anticipates that the rise in NPLs is likely to be problematic for some lenders and could lead to a surge in mergers and acquisitions and overall consolidation of the microfinance sector.

At the moment, there is little doubt that the next wave of growth for the sector lies outside of Lima. While improved infrastructure and the introduction of mobile banking will support this expansion, microfinance lenders will be charged with the task of creating products that appeal to a new customer base.

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