México: La confianza del consumidor respalda las ventas

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El aumento del ingreso per capita, el resultante consumo incrementado y una creciente población han sido los aspectos clave de la industria minorista de México durante la década pasada. Hay grandes expectativas de que el sector continúe su recuperación luego del difícil periodo de los últimos dos años, consecuencia de la crisis financiera global. De hecho, con la confianza de los consumidores cerca de los niveles previos a la crisis y el desarrollo continuo y organizado de un mercado minorista, las cosas se ven positivas para el sector.

El índice de los consumidores mejicanos alcanzó el 96.99 % en mayo, su nivel más alto desde el primer trimestre de 2008 y un 7.8% más alto que en mayo de 2011, según informes del National Statistics Institute (Instituto Nacional de Estadística y Geografía, INEGI). La confianza del consumidor también se reflejó en las ventas minoristas a lo largo del país, según reportó el INEGI, con un 2.5% de crecimiento anual en las ventas minoristas en abril, debido principalmente a la venta de ropa, aparatos domésticos y computadores. El primer trimestre de 2012 ha sido bastante positivo, con un resultado de ventas minoristas un 4.7% superior al mismo periodo en el año 2011.

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reportó un crecimiento acumulado de enero a mayo entre sus miembros, los cuales incluyen más de 30.000 tiendas de autoservicio, del 11.9% en el sector alimenticio, del 12.7% en ropa, del 10% en mercancía general, para un total del 11.3%.

No obstante, una porción importante del crecimiento reportado se debió a la apertura de un número significativo de nuevos puntos de venta en el país. Manteniendo dichos puntos de venta fuera de la ecuación, las cifras arrojadas son mucho más cercanas al promedio nacional. Una mirada más detenida sobre el crecimiento anual de las tiendas pertenecientes exclusivamente a la ANTAD y que fueron inauguradas en el año 2011 muestra un crecimiento del 4.2% en el sector alimenticio, del 7.2% en ropa y un crecimiento total del 4.2%.

La venta de automóviles, otro indicador común para medir la confianza de los consumidores, ha registrado también un crecimiento significativo en los primeros cinco meses del 2012. Según las cifras de la Asociación de la Industria Automovilística, 80.267 automóviles fueron vendidos al público en mayo, un crecimiento del 16.9% con respecto al mismo periodo en el 2011. Los incrementos fueron además reportados en cada uno de los primeros cinco meses del 2012, con un total de ventas durante el período de 383.731 vehículos, un 11.3% más que el total de ventas de 344.781 vehículos en el mismo periodo del año anterior.

Entretanto, el espacio para la venta minorista continúa su rápida expansión en el país. De 1993 al 2011, el espacio destinado a las ventas minoristas aumentó en un promedio del 9% anual (alcanzando un 10.5% en el 2011), lo que supuso un total de 22.1 millones de metros cuadrados, según el reporte anual de la ANTAD en el 2011. La inversión inmobiliaria del sector equivale por ahora a más de US$3.6 billones.

Un desarrollo económico mayor ha contribuido sin duda al incremento de las ventas minoristas durante los últimos 20 años. El producto interno bruto (PIB) per capita ha hecho más que triplicarse durante las últimas dos décadas, creciendo de US$2790 en 1990 a US$8930 en el 2010, mientras que la población del país se ha disparado de 84.3 millones a 113.4 millones de habitantes durante el mismo periodo de tiempo, según registros del Banco Mundial.

Al día de hoy, México ocupa el puesto número 11 entre los países de mayor población y el número 13 entre las mayores economías del mundo, cifras que no han pasado desapercibidas para los minoristas internacionales. Durante las últimas dos décadas, numerosos minoristas de carácter internacional, como los norteamericanos Wal-Mart y HEB, han ingresado al mercado mexicano con variados niveles de éxito.

Wal-Mart, conocida en México como Walmex, es ahora la mayor cadena de supermercados de todo el país, a pesar de que acusaciones recientes acerca del pago de sobornos para la expedición de las licencias de funcionamiento han hecho retroceder sus planes de expansión. Las acusaciones, que datan de seis años atrás, fueron evidenciadas en un artículo de New York Times del mes de abril y han conducido a una investigación interna por parte de la corporación tanto como de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos. Walmex, que había planeado abrir entre 420 y 436 tiendas nuevas en 2012, ha anunciado que el número será reducido a una cifra que oscila entre 325 y 335 almacenes.

Se espera que las acusaciones en contra de Walmex y las posteriores investigaciones adelantadas en Estados Unidos no produzcan mucha mella en el crecimiento general del sector minorista mejicano. Se espera, además, que el crecimiento económico continúe su constante recuperación (las previsiones del FMI acerca del crecimiento del PIB son del 3.6% en el año 2012 y del 4.1% en 2013) lo cual conduciría al desarrollo continuo del sector minorista.

Los supermercados y el gasto de los consumidores están creciendo significativamente en la economía nacional; la ANTAD calcula que solamente las actividades de sus miembros contribuyeron al 3.2% del PIB durante el 2011, con un promedio superior al 1.95% arrojado por el 2003. Aunque ciertamente no estará exenta de retos en la mayoría de la población mexicana, la creciente confianza de los consumidores y el crecimiento económico son signos de un futuro positivo para el sector.

 

Mexico: Consumer confidence supports sales

Rising per capita incomes and resultant increased consumer spending, combined with a growing population, have been key drivers of Mexico’s retail industry over the past decade. The sector is widely expected to continue its recovery following a difficult two-year period brought on by the global financial crisis. Indeed, with consumer confidence nearly at pre-crisis levels and the continued development of a sophisticated and organised retail market, things look positive for the sector.

Mexico’s consumer confidence index reached 96.99 in May, its highest level since the first quarter of 2008 and 7.8% higher than May 2011 levels, according to the National Statistics Institute (Instituto Nacional de Estadística y Geografía, INEGI). Newfound consumer confidence was also reflected in retail sales throughout the country as INEGI reported a 2.5% year-on-year increase of retail sales in April, largely due to higher sales of clothing, home appliances and computers. The first quarter of 2012 has certainly been largely positive, with retail sales up 4.7% on the same period in 2011.

The National Retail Association, (Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, ANTAD), reported accumulated growth from January-May among its members – which include more than 30,000 retail stores – of 11.9% in the grocery segment, 12.7% in clothing, 10% in general merchandise and 11.3% overall.

A proportion of the reported growth, however, was due to the opening of a number of new retail outlets in the country. Taking these new outlets out of the equation brings figures much closer to the national averages. A closer look at year-on-year growth from only those ANTAD stores that were already open in 2011 shows growth of 4.2% in groceries, 7.2% in clothing, 4.2% in general merchandise and 4.5% overall.

Auto sales, another common measuring stick for consumer confidence, have also recorded significant growth in the first five months of 2012. According to figures from the National Automobile Industry Association, 80,267 automobiles were sold to the public in May, a 16.9% increase on the same period in 2011. Increases were indeed reported in each of the first five months of 2012 with the total sales during the period of 383,731 vehicles – 11.3% higher than total sales of 344,761 vehicles in the same period the year before.

Meanwhile, retail space in the country continues to expand rapidly. From 1993 to 2011 retail space in rose an average of 9% each year (hitting 10.5% in 2011) bringing total to 22.1m metres, according to ANTAD’s 2011 annual report. Real estate investment from the retail sector now equals more than $3.6bn.

Wider economic development has certainly contributed to the growth of retail over the past two decades. Gross national income (GNI) per capita has more than tripled in the last 20 years, increasing from $2790 in 1990 to $8930 in 2010, while the country’s population has ballooned from 84.3m to 113.4m during the same timeframe, according to World Bank data.

Today Mexico is the world’s 11th-largest country by population and the 13th-largest economy, rankings that have not gone unnoticed by international retailers. Over the past two decades numerous international retailers, such as the US’s Walmart and HEB, have entered the Mexican marketplace with varying degrees of success.

Walmart, known as Walmex in Mexico, is now the biggest retailer in the country, though recent allegations that it paid bribes to expedite the granting of permits have resulted in the retailer scaling back its expansion plans. The allegations, which date back six years, arose in a New York Times article in April and have led to an internal investigation by the corporation as well as by the US Securities and Exchange Commission. Walmex, which had planned on opening 410-436 stores in 2012, has announced that number will be reduced to 325-335.

The allegations against Walmex and the ongoing investigations in the US are not expected to put much of a dent in the overall growth of Mexico’s retail sector. Economic growth is expected to continue its steady recovery – the IMF forecasts GDP growth of 3.6% in 2012 and 4.1% in 2013 ¬–which should drive the continued development of the retail sector.

Retail and consumer spending are themselves growing in significance in the wider national economy; ANTAD calculates activities from its members alone contributed to 3.2% of GDP in 2011, up from 1.95% in 2003. Though certainly not without its challenges, on the whole Mexico’s large population, increasing consumer awareness and economic growth are all strong signs pointing to a positive future for the sector.

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